Сколько нужно купить акций, чтобы жить на дивиденды и больше не работать?
Возможно ли жить на дивиденды от акций? Сколько нужно вложить денег для этого? Мы решили посчитать, насколько реальна такая идея, и получили интересные результаты. Спешим ими поделиться. Если вы не новичок на фондовом рынке, то можете переходить сразу к расчетам. Для остальных читателей вначале немного теории.
Что такое дивиденды и кто их платит?
Есть частные компании, а есть акционерные общества (ПАО). Последние выпускают акции, которые может купить любой желающий. Владелец акции становиться собственником части фирмы, и может получать долю от ее прибыли. Например, форму ПАО имеют Газпром, Сбербанк, Луклойл.
Дивиденд – это доход, который выплачивается владельцам акций по результатам работы компании. Обычно на выплаты акционерам идет от 10 до 100% прибыли компании, чаще – от 25 до 50%. Есть ПАО, которые не платят акционерам, а направляют всю прибыль в свое развитие. По закону так можно. Но многие общества дивиденды платят, что позволяет их акционерам получать пассивный доход.
Теоретически, собрав пакет акций на определенную сумму, можно ежегодно получать деньги, достаточные для жизни. И больше не работать. Мы решили разобраться, возможно ли эту теорию реализовать на практике и сколько для этого придется вложить средств.
Выбираем акции для портфеля
Для моделирования нашего «пенсионного портфеля» взяли российские акции, по которым регулярно выплачиваются дивиденды. По каждому эмитенту посчитали средний размер дивидендов за последние 5 лет. В один год компания может заплатить больше, в другой – меньше, поэтому среднее значение будет приближено к тому, на что можно рассчитывать.
В таблице указаны дивиденды (в рублях) за 2016-2020 годы и средние значения за 5 лет.
Эмитент |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
Среднее за 5 лет |
Татнефть (преф) |
22,81 |
39,94 |
84,91 |
65,47 |
22,24 |
47,074 |
МТС |
15,6 |
33,8 |
22,58 |
42,5 |
35,44 |
29,984 |
Сургутнефтегаз (преф) |
0,6 |
1,38 |
7,62 |
0,97 |
6,72 |
3,458 |
ФСК ЕЭС |
0,0143 |
0,01592 |
0,016 |
0,0183 |
0,0161 |
0,016124 |
НЛМК |
9,22 |
14,04 |
22,81 |
17,36 |
21,64 |
17,014 |
Северсталь |
80,6 |
110,05 |
160,73 |
115,88 |
116,3 |
116,712 |
Детский Мир |
7,7 |
6,85 |
8,84 |
10,56 |
11,15 |
9,02 |
Магнит |
278,13 |
251,01 |
304,16 |
304,19 |
490,62 |
325,622 |
Ростелеком (преф) |
5.39 |
5,05 |
5 |
5 |
5 |
5,0125 |
НорНикель |
890,35 |
832,18 |
1568,54 |
2045,22 |
1644,57 |
1396,172 |
Алроса |
8,93 |
5,24 |
10,04 |
6,47 |
9,54 |
8,044 |
Газпромнефть |
10,68 |
15 |
30 |
37,96 |
15 |
21,728 |
Акрон |
250 |
532 |
305 |
533 |
30 |
330 |
ММК |
1,962 |
2,786 |
5,902 |
5,335 |
3,943 |
3,9856 |
Лукойл |
195 |
215 |
250 |
542 |
259 |
292,2 |
Сбербанк (преф) |
6 |
12 |
16 |
18,7 |
18,7 |
14,28 |
Мосбиржа |
7,68 |
7,96 |
7,7 |
7,93 |
9,45 |
8,144 |
ФосАгро |
165 |
81 |
192 |
192 |
297 |
185,4 |
Газпром |
8,04 |
8,04 |
16,61 |
15,24 |
12,55 |
12,096 |
Роснефть |
5,98 |
10,48 |
25,91 |
33,41 |
6,94 |
16,544 |
Считаем среднюю доходность по акциям с учетом их стоимости. Цены на акции указаны на момент подготовки обзора. Они могут меняться.
Эмитент |
Цена одной акции, руб. |
Средний дивиденд за 5 лет, руб. |
Дивидендная доходность, % |
Татнефть (преф) |
453 |
47,074 |
10,39% |
МТС |
329,2 |
29,984 |
9,11% |
Сургутнефтегаз (преф) |
38,27 |
3,458 |
9,04% |
ФСК ЕЭС |
0,1981 |
0,016124 |
8,14% |
НЛМК |
235,46 |
17,014 |
7,23% |
Северсталь |
1659,4 |
116,712 |
7,03% |
Детский Мир |
135,84 |
9,02 |
6,64% |
Магнит |
5364 |
325,622 |
6,07% |
Ростелеком (преф) |
85,35 |
5,0125 |
5,87% |
НорНикель |
24448 |
1396,172 |
5,71% |
Алроса |
146,3 |
8,044 |
5,50% |
Газпромнефть |
427,25 |
21,728 |
5,09% |
Акрон |
6518 |
330 |
5,06% |
ММК |
79,1 |
3,9856 |
5,04% |
Лукойл |
6284 |
292,2 |
4,65% |
Сбербанк (преф) |
307,19 |
14,28 |
4,65% |
Мосбиржа |
186,29 |
8,144 |
4,37% |
ФосАгро |
4855 |
185,4 |
3,82% |
Газпром |
327,75 |
12,096 |
3,69% |
Роснефть |
542,95 |
16,544 |
3,05% |
Среднее значение |
6,01% |
Мы видим, что средняя дивидендная доходность по выбранным акциям составляет 6,01% в год. При этом есть акции, позволяющие получать около 10%, а есть эмитенты, которые платят около 3-5% в год от стоимости своих бумаг.
Однако один из принципов инвестирования гласит, что нельзя все яйца складывать в одну корзину. Поэтому покупать бумаги одной компании очень рискованно. Если в какой-то момент руководство решит не платить дивиденды – инвестор останется без дохода.
Сколько нужно вложить в акции, чтобы не работать?
У всех разные потребности в деньгах, но для нашей модели мы решили взять три уровня доходов:
- 15000 рублей – условная «пенсия».
- 50000 рублей – значение, близкое к средней зарплате в стране.
-
100000 рублей – примерно две средних зарплаты.
Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы ежемесячно получать указанные суммы, пусть даже в теории? Здесь наши расчеты немного усложняются, так как требуется учитывать налоги. С дивидендов платят 13% НДФЛ. Акционеры получают выплату за вычетом налога. Например, если у вас есть бумаги Татнефти и компания решит выплатить за год 47 рублей (средний дивиденд за последние 5 лет), то вы получите сумму за вычетом НДФЛ, то есть около 41 рубля на одну акцию.
В таблице ниже указаны суммы, которые по нашей модели требуется вложить в бумаги разных компаний, чтобы получать выплаты в размере 15000, 50000 и 100000 рублей в месяц «чистыми» (то есть после уплаты налогов):
Эмитент |
15000 рублей |
50000 рублей |
100000 рублей |
Татнефть (преф) |
1 990 996 |
6 636 653 |
13 273 306 |
МТС |
2 271 556 |
7 571 854 |
15 143 709 |
Сургутнефтегаз (преф) |
2 289 743 |
7 632 476 |
15 264 953 |
ФСК ЕЭС |
2 541 938 |
8 473 126 |
16 946 253 |
НЛМК |
2 863 281 |
9 544 270 |
19 088 540 |
Северсталь |
2 941 635 |
9 805 451 |
19 610 902 |
Детский Мир |
3 115 835 |
10 386 115 |
20 772 230 |
Магнит |
3 408 225 |
11 360 751 |
22 721 501 |
Ростелеком (преф) |
3 522 917 |
11 743 056 |
23 486 112 |
НорНикель |
3 622 911 |
12 076 370 |
24 152 740 |
Алроса |
3 762 925 |
12 543 082 |
25 086 164 |
Газпромнефть |
4 068 324 |
13 561 081 |
27 122 162 |
Акрон |
4 086 520 |
13 621 735 |
27 243 469 |
ММК |
4 106 161 |
13 687 205 |
27 374 410 |
Лукойл |
4 449 480 |
14 831 599 |
29 663 197 |
Сбербанк (преф) |
4 450 739 |
14 835 796 |
29 671 593 |
Мосбиржа |
4 732 657 |
15 775 523 |
31 551 047 |
ФосАгро |
5 417 922 |
18 059 740 |
36 119 481 |
Газпром |
5 606 014 |
18 686 713 |
37 373 426 |
Роснефть |
6 790 044 |
22 633 479 |
45 266 958 |
Средние показатели |
3 444 244 |
11 480 814 |
22 961 629 |
Например, вложив 1990996 рублей в привилегированные акции Татнефти, вы купите 4395 бумаг. За последние 5 лет в среднем они приносили 47,074 х 4395 = 206890,23 руб. За вычетом НДФЛ 13% это составляет 179994,5 руб. или 15000 рублей в месяц.
- Таким образом, в рамках нашей модели, чтобы получать «пенсию» в размере 15 тыс. рублей в месяц, потребуется вложить минимум 2 млн. рублей, максимум – почти 6,8 млн. (для бумаг Роснефти). Если же разложить средства в равных долях по всем акциям из таблицы, то для получения «пенсии» потребуется 3,4 млн. рублей.
- Среднюю зарплату можно получить, вложив минимум 6,6 млн. рублей. Если же распределять средства равномерно по всем бумагам, то потребуется почти 11,5 млн. рублей.
-
Для получения 100 тыс. рублей в месяц «чистыми» потребуется вложить минимум 13,3 млн. рублей.
Как быстро можно выйти на пенсию, если вкладывать средства в акции?
Давайте представим, что наша цель – получать дополнительный пассивный доход на уровне 15 тыс. рублей в месяц, а финансово независимыми мы будем считать себя, получая 50 тыс. руб. в месяц. Сколько лет нам потребуется для достижения цели, если мы будем ежемесячно откладывать по 50 тыс. рублей?
В таблице ниже даны расчеты, сколько лет требуется для выхода на пенсию при инвестировании по 50 тыс. рублей в месяц
Эмитент |
Кол-во лет, за которое можно выйти на пенсию (доход 15 т.р. в месяц) |
Кол-во лет, за которое можно добиться финансовой независимости (доход 50 т.р. в месяц) |
Татнефть (преф) |
3,32 |
11,06 |
МТС |
3,79 |
12,62 |
Сургутнефтегаз (преф) |
3,82 |
12,72 |
ФСК ЕЭС |
4,24 |
14,12 |
НЛМК |
4,77 |
15,91 |
Северсталь |
4,90 |
16,34 |
Детский Мир |
5,19 |
17,31 |
Магнит |
5,68 |
18,93 |
Ростелеком (преф) |
5,87 |
19,57 |
НорНикель |
6,04 |
20,13 |
Алроса |
6,27 |
20,91 |
Газпромнефть |
6,78 |
22,60 |
Акрон |
6,81 |
22,70 |
ММК |
6,84 |
22,81 |
Лукойл |
7,42 |
24,72 |
Сбербанк (преф) |
7,42 |
24,73 |
Мосбиржа |
7,89 |
26,29 |
ФосАгро |
9,03 |
30,10 |
Газпром |
9,34 |
31,14 |
Роснефть |
11,32 |
37,72 |
Средние показатели |
5,74 |
19,13 |
Как мы видим, выйти на доход на уровне 15000 рублей в месяц можно минимум за 3,3 года, в среднем – за 6 лет (при равномерном вложении денег во все бумаги). С финансовой независимостью сложнее – она достигается минимум за 11 лет, максимум – за 37 лет, в среднем – за 19 лет.
Выводы и что не учитывает наша модель?
Как и любая модель, наши расчеты не учитывают часть факторов. Например:
- Риски финансового кризиса, когда компании могут отказаться от выплаты дивидендов.
- Колебания в размере дивидендов и стоимости акций.
- Глобальные изменения, которые могут обесценивать одни активы и увеличивать стоимость других.
- Изменения в законодательстве, налогообложении.
-
Инфляцию, которая тоже может меняться, и другие.
Однако и на основе собранных данных, без учета описанных выше факторов, можно сделать ряд выводов.
Например, добиться получения условной пенсии в 15000 рублей скорее реально, чем не реально. На это может уйти около 6 лет. Однако выйти на доход на уровне 50000 рублей уже сложнее. Для этого требуется откладывать около средней зарплаты в месяц в течение 11 лет.
Читайте также:
- 10 финансовых привычек, от которых лучше избавиться
- 12 причин, почему не стоит брать кредиты
- Что такое финансовая грамотность и как ее повысить?
Очень хороший материал. Все наглядно и структурировано. Да, на традиционных акциях заработать возможно, но получить сверхприбыль- вряд ли. Более- менее стабильный и , что немаловажно, законный источник дохода.
Отправить комментарий
Меня давно просили написать об инвестировании на фондовом рынке, и вот дошли руки поделиться опытом. Торговлей на бирже я занимаюсь с 2010 года, ...
Принято считать, что в России низкие зарплаты, хотя на самом деле это не совсем так. Есть много отраслей, где зарплаты даже в России неплохие. ...